AI芯天下 光学屏下指纹识别跌幅剧烈

在2018年的CES大会上，vivo率先发布了屏下指纹手机，在全面屏手机盛行的时代，无疑是投下一颗炸弹。现在的国产手机品牌基本上都在研发屏下指纹手机，听说国外的三星苹果也在跟进这项技术。另外日本的JDI公司也在研发，不过上市的时间要到今年。

对于现在来说当然是成熟了，虽然现在的屏幕指纹解锁速度还是成功率要比主流的开孔式指纹解锁的要略逊一些，但是新解锁技术的方式的优越性要比传统指纹解锁更生一筹，未来手机的解锁方向也必将是这个。

因全面屏而引起的技术革新

2018年可以说是全面屏的元年，而明年、后年依然会是全面屏的天下，各厂商会齐心把这个产业链推向最高峰，同时带来真正意义上的100％全面屏手机，这对于供应链来说是很受益的。

由于取消了传统的指纹识别模块，屏下指纹的技术有助于厂商在设计全面屏时做到更高的屏占比，不必为指纹模块留出一定的空间。厂商也不必将指纹模块做到手机背部，以致于破坏手机 ID 设计的完整性。同时，由于屏下指纹技术无需单独的机身开孔，因此手机在加入防水功能时可以更好的实现。

其中又以超声波及光学两项技术发展最具突破性，预估今年超声波与光学屏下指纹识别技术占手机指纹识别市场比重将从去年的3％提升到13％。

识别方式决定供应链方向

虽然当前国产厂商率先应用的技术聚焦在屏下光学指纹识别和3D结构光领域，但目前尚未出现某一个领域独霸市场的表现。不过电容式屏幕指纹识别技术将逐步被替代，被业内认为是一个趋势。

根本原因之一是成本。目前屏下指纹识别成本偏高一些，但良率尚未有电容式高。且搭配的屏幕面板，尚且只有三星、天马等厂商可以提供匹配，所以现在用在高端旗舰上多。

大陆供应链开始蔓延屏下指纹识别市场。据悉，思立微考量大陆当地专利问题，主要争取非大陆品牌、韩系订单为主，以低于同业一至两成的价格，争取三星订单。

因供应链削价竞争，光学式屏下指纹识别单价跌幅将高达七成，而率先发动的神盾将首当其冲，汇顶也可能跟进削价，如今思立微因结盟下游模组厂欧菲光加入战局，光学式屏下指纹识别的产品单价很可能持续下跌。

供需平衡决定价格跌幅收窄

目前全球指纹芯片主要集中在8寸及12寸晶圆产线的180nm和350nm工艺代工，受到全球终端需求低迷以及前期库存影响，指纹芯片厂下订单偏谨慎保守，全球指纹芯片的供需基本趋于平衡，价格跌幅也开始收窄。

由于光学屏下指纹的供应链成熟度相对较高，以新思和汇顶为代表的供应商已经具备很好的量产性，受到终端品牌vivo、华为、小米等新项目的拉动，屏下光学指纹识别方案在一季度实现了规模量产，在下半年，陆续会有更多的屏下指纹方案商用在更多的客户量产项目，为公司的成长提供新的动力。

汇顶在屏下光学指纹识别方面的市场先发优势，配合本土化服务的成本优势，将在2018年下半年的屏下光学指纹识别竞争中十分有利。因为除了面向海外市场的机型，厂商会主要选择新思的屏下光学指纹识别技术外，面向中国市场的高端智能手机机型，一般都会选择配备汇顶的屏下光学指纹识别技术。

屏下指纹识别技术过往受限于良率不足及相关业者投入不够，然随着如vivo等手机业者对屏下指纹识别的需求扩大，让供应链相关业者正视此技术，并大量投入资源来提升良率以及寻求更佳的成本方案。

另一方面，超声波屏下指纹技术也在高通积极开发下，将在2019年囊括手机指纹识别市场6．3％的市占率。

市场传闻三星将于明年导入高通的超声波屏下指纹识别方案，未来的屏下指纹识别技术将不再由新思、汇顶的光学式方案独大，预计2019年整体屏下指纹识别技术市场规模将有数倍成长幅度。

发展速度与手机出货量密不可分

观察屏下指纹的供应链发展，高通为指纹识别市场的后进者，若能成功将其屏下指纹识别技术导入三星旗舰机种，并于未来以贴近光学式屏下指纹的售价导入至中国手机品牌的旗舰机种，将显著影响其他原本跨足光学式及电容式指纹识别技术业者在中、高端手机市场的销售策略。

这种情况意味着，跃跃欲试的手机厂商们不太可能在短时间内迅速推出搭载 3D 结构光的手机产品。但为了顺应全面屏的趋势，只好退而求其次采用屏下指纹识别作为过渡。

带动低端手机使用者换机潮，预估出货量将较2018年成长约100％，2019年的出货量将达6000万到6500万支。其中，预期2019年配备光学式屏幕下指纹识别的A系列产品出货量约2000万到3000万支，供应商为汇顶与神盾，MCNEX为独家模组供应商。

得三星光学指纹识别订单对神盾与汇顶均意义重大。因光学式屏幕下指纹识别的单价明显较电容式指纹高300％到400％，因此，可望自2019年起显着贡献这两个供应商的营运动能。

增长过后的洗牌是必然

虽然指纹识别模组销售规模明显扩大帮助降低了边际成本，但激烈的市场竞争仍导致指纹识别模组的毛利率有所降低。因此，在屏下指纹新技术的当下，指纹芯片企业恐迎来新一轮的洗牌，谁能够率先实现量产，并能够在后续产能上跟进，谁将成为最大赢家。

无论思立微、兆易创新，还是汇顶，都在各自领域凭借自主研发的技术，在国内乃至全球市场占据了一席之地。他们是中国众多Fabless IC设计公司的佼佼者，也代表着中国半导体产业的未来。我们也应该看到，在中国众多的IC设计企业中，年销售额过亿的不到200家。兼并收购是欧美半导体公司实现行业资源整合和快速做大做强的常用手段，也将是中国半导体公司发展壮大的必经之路。